(H1) Что такое современная теория портфеля: поиск оптимального способа распределения активов
Хоть теория и современная, первому ее упоминанию уже 70 лет.
20 апреля 2021
12 мин
Другое
NFT – перспективная технология или очередной скам?
Современную теорию портфеля — Modern Portfolio Theory, MPT — впервые сформулировал Гарри Марковиц в статье «Выбор портфеля», опубликованной в Журнале финансов 1952 года. Она заключается в диверсификации с помощью слабо коррелирующих между собой активов — то есть портфель нужно составлять из активов, которые в одной ситуации ведут себя по-разному.
(H3) В этой статье:
Теория использует математический процесс, который описывает влияние балансировки долей активов на отношение риска к доходности портфеля. Сейчас принципы MPT используют для оптимизации инвестиционных стратегий и частные инвесторы, и крупные институциональные игроки, включая хедж-фонды.
(H2) Что такое эффективная граница
(H4) Пример классического всепогодного портфеля
На диаграмме ниже представлена так называемая эффективная граница для портфелей, составленных из акций и среднесрочных казначейских облигаций в разных пропорциях.
По горизонтали — риск, то есть стандартное отклонение, по вертикали — доходность. В тесте использовались исторические данные с 1977 по 2017 годы. Источник: Young Research Publishing
На диаграмме ниже представлена так называемая эффективная граница для портфелей, составленных из акций и среднесрочных казначейских облигаций в разных пропорциях.
Как создать свой КРИПТО - ПОРТФЕЛЬ и зачем ОН нужен? — Crypton
Тренды криптовалют у тебя под рукой
Подписывайся на наш канал в Telegram и будь в курсе трендов крипты
На основе этих данных можно посчитать общую ожидаемую доходность портфеля:
8000 / 10 000 × 5% + 2000 / 10 000 × 10% = 4% + 2% = 6%
(H3) Что за коэффициент «бета»
На основе этих данных можно посчитать общую ожидаемую доходность портфеля:
Олег Тиньков
Founder of Tinkoff.ru
Олег Тиньков
Founder of Tinkoff.ru
Коэффициент Шарпа у акций выше, чем у длинных облигаций — то есть, хоть они и более рисковые, но они приносят больше прибыли на единицу риска.
Пусть ваши деньги хранят молчание
Присоединяйтесь к сообществу людей, которые управляют своими деньгами эффективно
Стоит ли инвестировать в криптовалюту: мое мнение
Coinbase
Читайте также
• 12 мин
Сразу же обозначу минусы альтернативных активов:
Часто это материальные активы, например физическая недвижимость, предметы искусства, антиквариат. У них низкая ликвидность — их продажа может занять время.
1.
Могут потребоваться специализированные знания. В частности, в случае с венчурными инвестициями, предметами искусства и деривативами — в этих сферах нужно ориентироваться и понимать все тонкости.
2.
Могут потребоваться специализированные знания. В частности, в случае с венчурными инвестициями, предметами искусства и деривативами — в этих сферах нужно ориентироваться и понимать все тонкости.
Больше по теме
Пусть ваши деньги хранят молчание
Присоединяйтесь к сообществу людей, которые управляют своими деньгами эффективно
© 2021 Blender wallet
FAQ
Адрес сервиса: 1Fd1zWsLCP8okiExCrhzvU4TD8zKYfgbZ1